DMIは+DI、-DI、ADXでトレンドの強弱を分析できる

DMI、ADXはオシレータ系インジケータの一種ですが、トレンドの有無とその強弱を推測することができます。

トレンド系インジケータはあくまで見た目のパターン判断であるのに対して、DMI・ADXはトレンドを数値化できるので、自動売買や過去検証にも役立ちます。

DMI, ADX

ADXはJ. Welles Wilder氏によって考案されたインジケータで、同氏はこの他にもRSI、ATR、Parabolic SARなどのインジケータを発表しています。

元々は方向性指数であるDMIがメインでしたが、それを平均化したADXの方が現在では有名になっています。

DMIは３つのラインで構成されています。

計算式は以下のようになります。

ここで UpMove と DownMove は、次のように定義されます。

UpMove = 現在の足の高値 – １つ前の足の高値
- UpMove < 0 の場合は、UpMove = 0
- UpMove < DownMove の場合は、UpMove = 0

DownMove = １つ前の足の安値 – 現在の足の安値
- DownMove < 0 の場合は、DownMove = 0
- DownMove < UpMove の場合は、DownMove = 0

実際のローソク足で見てみましょう。UpMoveが計算されるのは、UpMoveが0以上でDownMoveより大きいか、DownMoveが0以下のケースです。

DownMoveが計算されるのは、DownMoveが0以上でUpMoveより大きいか、UpMoveが0以下のケースです。

両方が0以下の場合や、まれに両方が同じ値になる場合は、UpMoveとDownMoveは共に0です。終値が考慮されないため、この場合に本当にトレンドが0と言えるのか疑問は残りますが、これがDMIの定義です。

TR（True Range）は、以下の中から最大値を選びます（これをある期間で平均化するとATRになります）。

実際には(1)のケースがほとんどですが、窓開け（ギャップ）が発生した場合を考慮しているのでしょう。

以上より、＋DI、－DIの計算値は次のように求められます。

Wilder氏はn期間を14としています。

ADXを求めるには、まずDXを計算し、それを平均化します。

DXは、＋DIと－DIの差の絶対値を、＋DIと－DIの合計で割って100倍したものです。

実際にDMIを使ってチャートを見てみましょう。USDJPYのH1足にDMIのインジケータをセットしました。

(1) 売り優勢で下落トレンド
－DIが上昇して＋DIが下落しており、＋DI < －DIなので売り優勢と分かります。ADXも上昇しているため、トレンドが強く表れていることが分かります。

(2) 買い優勢で上昇トレンド
＋DIが上昇して－DIが下落しており、＋DI > －DIなので買い優勢と分かります。ADXも上昇しているため、トレンドが強く表れていることが分かります。

(3) 小動き
－DIが＋DIを越えたり、その逆になったりを繰り返しますが、ADXがさほど上がらず、全体として小動き・もみ合いになっていると分かります。

これらを踏まえると、単純な戦略として以下のことが考えられます。

References: